Что Такое Непостоянная Потеря Impermanent Loss? Group Hub

Поскольку 0,5 ETH продаются, чтобы сохранить пропорцию суммы, продажа добавит 500 долларов США к вашим активам в долларах США. Мы предоставляем ликвидность в пуле, состоящем из 50% ETH и 50% USDC. Впервые AMM описал на Reddit основатель платформы Ethereum Виталик Бутерин – как способ упростить создание рынка на смарт-контрактах.

Что такое непостоянная потеря

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянных потерь. Есть и специальные инструменты и платформы, которые позволяют поставщикам ликвидности уменьшать непостоянные потери. Например, протокол AMM Balancer позволяет настраивать индивидуальные пропорции для пулов ликвидности с различными парами. Таким образом, поставщики ликвидности могут стараться предугадать движения рынка и снизить свои потенциальные непостоянные потери в случае, если стоимость активов будет двигаться так, как они запланировали. Когда стоимость одного актива в паре изменяется по отношению к другому, распределение стоимости между двумя токенами меняется в невыгодную для поставщика сторону.

Как Минимизировать Риск Непостоянных Потерь

К числу таких можно причислить криптовалюты из рейтинга ТОП-20 по капитализации. Обычно LP также награждаются токенами проекта, которые дают право на голосование за принятие решений о внесении ключевых изменений в протокол и выступают своеобразными акциями проекта. Для вредств, снятых в течение первых 30 дней, компенсация IL не предусмотрена; Поставщик ликвидности в таком случае имеет такие же риски непостоянных потерь, как в обычном AMM. Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга. Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP.

Что такое непостоянная потеря

Это вознаграждение зачастую с лихвой компенсирует возможные потери. Но рынок криптовалют высоковолатильный и предсказать колебания курса стоимости не всегда удается. Даже в случае со стейблкоинами, привязанными к традиционным активам, сохраняется некоторая волатильность. AMM — автономные децентрализованные биржи, управляемые программным обеспечением. Цены на активы, хранящиеся в пулах ликвидности AMM, контролируются базовым алгоритмом. Ликвидность при этом обеспечивается поставщиками ликвидности (LP), которые вносят обычно равные суммы из двух активов на пул.

Что Такое Непостоянная Потеря?

Каждый, кто работает с DeFi, а именно – уже размещал свои активы в пулах ликвидности, сталкивался с понятием “непостоянная потеря”. Если кратко, это ситуация, когда на момент снятия актива с депозита прибыль от его размещения оказывается что такое автоматический маркет мейкер ниже, чем от простого хранения в холде. Такая ситуация довольно типичная, но DeFi все равно переживают стадию взрывного роста. Вместе с ProstoCoin рассмотрим этот недостаток децентрализованных финансов и как его можно избежать.

  • В DeFi широко используется стратегия предоставления ликвидности в автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), для этого инвестор блокирует свой капитал в пулах ликвидности.
  • В результате крупные финансовые учреждения не участвуют в пулах ликвидности из-за риска непостоянной потери DeFi.
  • Всем, кто активно занимается криптовалютами, часто встречается упоминание о непостоянных потерях.
  • Однако это не то же самое, что стейкинг, поскольку инвесторы должны вкладывать деньги в блокчейн для проверки транзакций и блоков, чтобы получать вознаграждение за стейкинг.

Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Вы отправляете стейблкоин LUSD в Стабильный пул ликвидности для обеспечения платежеспособности ликвидности, а взамен получаете прибыль, начисленную за комиссию. Предоставление ликвидности только для одной валюты не приводит к IL, так как здесь нет привязки, поэтому неравномерного движения цены не будет. Теперь, когда мы знаем, что такое непостоянные потели (IL), как с ними бороться?

Избегание Волатильных Активов

Ruby будет предлагать привлекательные возможности для майнинга токенов RUBY на поддерживаемых пулах ликвидности. Предоставление ликвидности зарекомендовало себя как как одна из самых популярных стратегий для пользователей, которые хотят генерировать прибыль , а не просто хранить активы. Фарминг подразумевает кредитование ваших токенов в пул ликвидности или предоставление ликвидности. В то время как выращивание доходности более выгодно, чем хранение, предоставление ликвидности имеет свои риски, включая ликвидационный, контрольный и ценовой риски.

Поставщики ликвидности не могут полностью избежать непостоянных потерь. Тем не менее, они могут принять некоторые меры для снижения этого риска, например, использовать пары со стабильными монетами и избегать волатильных пар. Эта потеря непостоянна, потому что потери не происходит, если криптовалюты могут вернуться к цене (то есть к той же цене, по которой они были депонированы на AMM).

Спустя некоторое время рыночная цена ETH поднимается до $4000, в то время как DAI стабильно стоит $1. Другими словами, то же количество ЕТН теперь стоит больше DAI, чем раньше. Существует несколько способов, как справиться с непостоянными потерями на криптовалютной бирже. Один из них это уменьшение размера вашей торговой позиции и увеличение периода удержания актива. Это позволит снизить вероятность столкнуться с непостоянными потерями. Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками.

Что такое непостоянная потеря

Dai, USDT, USDC, USDP.Свопы между стабильными монетами позволяют поставщикам ликвидности получать вознаграждение с минимальным риском непостоянных потерь. АММ полагаются на арбитражеров в вопросах поддержки согласованности цен между активами в соответствии с их рыночными ценами. В момент депозита рыночная цена ETH составляет $3000, а DAI, который является стейблкоином, стоит $1.

Таким образом уровень риска всегда остается статичным (см. график ниже). CPPI — это вообще третья стратегия, но о ней поговорим в другой раз. Инвестируйте в разные классы активов и разные DeFi-проекты, а также размещайте активы в нескольких пулах, чтобы уменьшить риски.

Yield Farming With Amms

Контракт автофарминга подключается напрямую к официальному фарминг-пулу. Данный функционал позволяет получать APY выше стандартных инструментов на официальных платформах, благодаря постоянному рестейкингу полученных вознаграждений пользователей. Дополнительным преимуществом является оптимизация оплаты комиссии сети, благодаря коллективному формированию высокого TVL для каждого пула и оптимизированного смарт-контракта. Если вам важно избегать постоянных потерь, это может быть мудрым шагом — держаться подальше от нестабильных пулов ликвидности. Криптоактивы, такие как ETH, не привязаны к стоимости внешнего актива, такого как стейблкоины, поэтому их стоимость колеблется в зависимости от рыночного спроса.

Если вы не знакомы с технологиями DeFi и не понимаете, как работают АММ, стоит тщательно изучить данную тематику прежде, чем инвестировать в это направление свои деньги. В некоторых случаях потери могут в разы превысить те потери, которые были бы, если бы вы просто держали свои криптовалюты на кошельке. “Но потеря непостоянна пока ты не выведешь свой капитал из пула ликвидности”. В последнее время стал замечать дискуссии об автоматических маркетмейкерах (АММ), которые лишний раз иллюстрируют насколько люди имеют размытое понимание концепции непостоянной потери — IL.